Los actores serios del mercado financiero saben que comprender cómo funcionan estos mercados es imposible sin comprender qué está sucediendo y qué puede estar sucediendo con el oro.
El oro es el eje del sistema financiero mundial
El eje de los mercados financieros del mundo es el oro. Y alrededor de este eje, varios valores (acciones, bonos gubernamentales y corporativos, miles de derivados) giran en volúmenes medidos en decenas y cientos de billones de dólares. Pero los jugadores con cualquier instrumento financiero en papel comparan sus decisiones y acciones con el estado y las perspectivas esperadas del mercado del oro.
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Los bancos centrales también se guían por el oro en sus decisiones que afectan el tipo de cambio de las unidades monetarias emitidas. Pero entre los bancos centrales hay uno que no solo observa la trayectoria del "metal amarillo", sino que trata de influir activamente en esta trayectoria. Estamos hablando del Banco Central de Estados Unidos, el Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos, cuyos principales accionistas llamo "propietarios de dinero".
El oro es un competidor peligroso para el dólar estadounidense
En la Conferencia de Jamaica de 1976, hubo una disociación del dólar estadounidense del "ancla de oro". El dólar se ha convertido en "papel". Pero la decisión de la conferencia jamaicana de desmonetizar el oro (es decir, convertirlo de un metal monetario en una mercancía) fue puramente legal. Y los actores de los mercados financieros no se guían por decisiones legales, sino por precios.
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Para que el dólar de papel tuviera el estatus de moneda mundial, era necesario que su competidor principal y tácito, el oro, se volviera más barato en relación con el "verde". O al menos no subir de precio. Se organizó una poderosa campaña de propaganda contra el "metal amarillo" en la segunda mitad de la década de 1970. Entonces Paul Volcker, presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York en 1975-1979. (y el presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos en 1979-1987) “profetizó” que con el tiempo el precio del oro se volvería levemente más alto que el precio del hierro, que, dicen, el oro es un metal completamente inútil.
Sin embargo, tales "profecías" no ayudaron. El precio del “metal amarillo” ha subido. Bajo el patrón oro-dólar (formalmente vigente antes de la conferencia de Jamaica), el precio oficial del oro era de $ 35 por onza troy y, a principios de la década de 1970, como resultado de dos devaluaciones del dólar, llegó a ser de $ 42,2. Y después de la conferencia de Jamaica, el precio del oro superó rápidamente la marca de los 100 dólares, lo que alarmó seriamente a los arquitectos del nuevo sistema monetario y financiero.
Las intervenciones verbales contra el oro debían complementarse con intervenciones utilizando el "metal amarillo". Se vendieron varios cientos de toneladas de oro de las reservas de oro del Tesoro de los Estados Unidos y del Fondo Monetario Internacional. Pero esto no detuvo los precios del "metal amarillo". A principios de la década de 1980, empujaron la marca de $ 800 y casi llegaron a $ 850.
El nacimiento del cartel del oro
El pánico estalló entre los "dueños del dinero" que habían apostado por el dólar de papel. El oro no quiso obedecer las decisiones del sistema jamaicano y ante nuestros ojos destruyó a su competidor, la moneda "verde". En profundo secreto, se preparó un plan para ahorrar el dólar de papel. La esencia del plan es jugar contra el oro. Se decidió involucrar en este juego al Tesoro estadounidense, así como al Banco de la Reserva Federal de Nueva York, los principales bancos centrales, así como a los principales bancos comerciales y de inversión privados, entre los que el estadounidense "Goldman Sachs" iba a jugar un papel especial.
De hecho, se creó un cartel de oro secreto. Tuvo que realizar constantes intervenciones de oro en los mercados financieros, sin dejar que el "metal amarillo" levantara la cabeza. ¿Cómo se deben realizar estas intervenciones?
Primero, a expensas del oro metálico de las reservas oficiales (en los Estados Unidos, esta es la reserva del Tesoro, en otros países, las reservas de los bancos centrales).
En segundo lugar, debido al "papel de oro". Se refiere a diversos derivados financieros, derivados vinculados al oro (futuros, opciones, etc.).
Se creó el cartel, la fase más activa de su actividad recayó en la década de los noventa. Las intervenciones masivas de los miembros del cártel utilizando metal y oro de papel tuvieron el efecto deseado: en diciembre de 2000, el precio cayó a un mínimo histórico de 271 dólares. Al mismo tiempo, la posición del dólar estadounidense en el mundo alcanzó su máximo. Fue en los años 90 del siglo pasado cuando se produjo el pico de la globalización financiera y económica, detrás del cual se escondió la pisada victoriosa del dólar estadounidense.
Las primeras interrupciones en las actividades del cartel del oro
En el siglo XXI, el cartel del oro comenzó a fracasar. Así, los trágicos acontecimientos del 11 de septiembre de 2001 en Nueva York sacudieron el prestigio del dólar estadounidense y provocaron un aumento en los precios del oro. En la década de 2000, la volatilidad de los precios del oro aumentó significativamente, con una tendencia hacia un aumento constante del precio del "metal amarillo".
A finales de 2012, se alcanzó un precio récord de $ 1,662. Luego, por supuesto, se hundió. El año pasado, el precio medio anual del oro se acercó a los 1.300 dólares. Este año ya se ha “roto” con confianza. La barra de $ 1,400 ya se ha roto.
Los expertos esperan que el próximo año se supere el precio de finales de 2012 y se establezca un nuevo récord histórico. Por supuesto, esto no será un récord completamente absoluto, porque si recalculamos los precios del oro a principios de 1980 en dólares modernos, entonces el récord de ese tiempo todavía se mantendrá en el próximo año.
Sea como fuere, nadie duda de la tendencia estable a largo plazo del aumento de los precios del oro. Por un lado, esto se debe a un complejo de razones geopolíticas y geoeconómicas (no hablaré de ellas ahora). Por otro lado, esta tendencia es inevitable porque el cartel mundial del oro ya se ha agotado.
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Agotado en sentido literal: se ha agotado una parte significativa de la reserva de oro, con la ayuda de la cual se realizaron intervenciones regulares. Además, hay que tener en cuenta que hoy las relaciones aliadas entre Estados Unidos y varios países occidentales se han debilitado. Estos últimos no están dispuestos a gastar sus reservas de oro restantes para mantener el dólar estadounidense por más tiempo.
Acuerdo de Washington - Cartel del oro de los bancos centrales
A pesar de que el cártel del oro que mencioné estaba altamente clasificado, parte de él tenía (y aún tiene) un estatus completamente legal. Estamos hablando de un acuerdo entre los Bancos Centrales de los países líderes de Occidente, denominado "Acuerdo de Washington". Hace exactamente veinte años, en 1999, en una reunión en Washington, los Bancos Centrales firmaron un acuerdo para mantener los precios mínimos del "metal amarillo".
La parte principal de este acuerdo es la determinación del límite de venta de oro, común y para cada Banco Central por separado. Dicen que los bancos centrales no deben superar estos límites, para no bajar el precio del oro al nivel del zócalo. El acuerdo involucró a dos docenas de bancos centrales, que representaban casi la mitad de todas las reservas oficiales de oro del mundo a fines de la década de 1990. El límite general para cinco años se fijó en 2.000 toneladas, es decir. 400 toneladas por año.
El acuerdo se amplió en 2004, el límite total se aumentó a 2.500 toneladas, es decir. 500 toneladas por año. La siguiente prórroga fue en 2009, las partes volvieron al límite anual de 400 toneladas. En 2014, hubo la última prórroga de cinco años, pero esta vez no se establecieron límites ni cuotas para los bancos centrales individuales. Solo se expresó el deseo de mostrar solidaridad en la lucha por mantener el precio del oro.
Las personas sin experiencia, al familiarizarse con los documentos del Acuerdo del Oro de Washington, pueden llegar a la conclusión de que se concluyó un acuerdo de cartel entre los Bancos Centrales con el objetivo de mantener un precio mínimo para el oro al limitar la venta del metal precioso de las reservas.
De hecho, el Acuerdo de Washington es un excelente ejemplo del lenguaje de los cabalistas financieros, que a veces debe entenderse exactamente lo contrario. Entonces, en la traducción al ruso de los textos del Acuerdo de Washington, el significado del cartel de los Bancos Centrales es precisamente jugar a la caída del oro. Esos límites y cuotas generales, que mencioné anteriormente, son los volúmenes de oro que los bancos centrales están obligados a vender de sus reservas. Y los expertos en oro conocen bien el verdadero significado del Acuerdo de Washington. En 1999, Washington estableció un diseño dorado para sus vasallos. Entonces ninguno de los aliados se atrevió a alejarse de cumplir con las asignaciones de Washington.
Durante la primera vigencia del Acuerdo de Washington (1999-2004), el Banco Nacional Suizo (NSB) se distinguió especialmente por vender 1,17 mil toneladas del "metal amarillo". Los otros mayores vendedores fueron el Banco de Inglaterra (345 toneladas) y el Banco Central de los Países Bajos (235 toneladas).
En el transcurso del segundo mandato (2004-2009) se destacaron el Banco de Francia (572 toneladas), el Banco Central Europeo (271 toneladas) y nuevamente el NBSh (380 toneladas).
En la tercera etapa (2009-2014), el entusiasmo de los participantes del cártel finalmente se secó. No hubo grandes ventas. Los bancos centrales arrancaron con ventas simbólicas de varias toneladas al año.
La cuarta etapa (desde 2014) ni siquiera se puede llamar "lenta". Ninguna de las partes del acuerdo vendió oro. La única excepción fue el Bundesbank. El Banco Central Alemán vendió de 2 a 4 toneladas por año (e incluso entonces para acuñar monedas). Y, horror, algunos de los miembros del cartel se convirtieron en compradores netos del "metal amarillo".
Castigador de oro sobre la muerte
Actualmente, 22 Bancos Centrales participan en el Acuerdo de Washington y expirará el 26 de septiembre de este año. No es necesario ser un profeta para predecir que no habrá una extensión del acuerdo. Se vuelve extremadamente costoso jugar por una caída en oro. El cartel del oro va en contra de la corriente.
El año pasado, según el FMI, las compras netas de oro por parte de los bancos centrales del mundo ascendieron a 651 toneladas. Los miembros del cártel se sienten ofendidos al ver a otros bancos centrales comprar oro a precios que mañana se llamarán "ridículos". El significado de extender el acuerdo se pierde incluso porque el presidente de los Estados Unidos, Trump, busca debilitar el dólar estadounidense. Y el cartel de oro de los Bancos Centrales se creó para apoyar la moneda "verde".
El cartel del oro también tiene una parte invisible. Esta es la parte que asegura la transferencia sin previo aviso de oro metálico desde los sótanos y cajas fuertes de los bancos centrales al mercado mundial. Esta transferencia toma la forma de crédito de oro y transacciones de arrendamiento de oro.
El principal depósito de oro para este tipo de operaciones es la reserva de oro del Tesoro de Estados Unidos, que, como saben, se colocó en las bóvedas de Fort Knox. Según las estadísticas oficiales de Estados Unidos, el valor de esta población no ha cambiado durante muchos años, ascendiendo a 8100 toneladas. Sin embargo, hay muchas señales de que las bóvedas de Fort Knox han estado vacías durante mucho tiempo y que el oro del Tesoro estadounidense se ha ido al mercado mundial durante mucho tiempo.
Así, asistimos al final no sólo del cartel de los Bancos Centrales bajo la apariencia del "Acuerdo de Washington", sino de todo el cartel del oro, la mayor estafa de los "dueños del dinero" del siglo pasado.
Autor: Katasonov Valentin
